Класифікація моделей регулювання і нагляду за діяльністю фінансових установ

Sergiy Khoruzhyi


Анотація


Вступ. В умовах глобалізованого світу нагальною потребою стало забезпечення координації національних систем регулювання і нагляду за діяльністю фінансових установ. Проблемам формування регуляторно-наглядових систем у фінансовому секторі економіки були присвячені дослідження багатьох науковців (Б. Ейхенгрін, Д. Кальво, Г. Карчева, А. Мелецкі, В. Міщенко та ін.). Науковцями проведено багато важливих і результативних досліджень еволюції інституційного забезпечення таких систем. Однак у зазначених напрацюваннях наявні різні підходи до виокремлення моделей регуляторно-наглядових систем.

Мета. Метою дослідження є проведення аналізу позитивної практики формування систем регулювання і нагляду за діяльністю фінансових установ та виокремлення основних факторів для класифікації моделей таких систем.

Результати. Окреслено об’єктивні причини появи секторальної моделі, які полягають у різній сутності фінансових послуг, що встановлює основу правовідносин між фінансовою установою і споживачем фінансової послуги. У статті визначені відмінності між консолідованою та інтегрованою моделями, що полягають у встановленні відповідальності за здійсненням нагляду за одним чи декількома наглядовими органами відповідно, а також у наявності різних методологій нагляду - єдиної чи інтегрованої. Виокремлено основні переваги, які надає система консолідованого нагляду, а також оцінено недоліки перехідного періоду у процесі трансформації секторальної моделі у консолідовану регуляторно-наглядову модель.

За запропонованими критеріями (нагляд за діяльністю фінансових установ, захист споживачів фінансових послуг та інвесторів, мікропруденційний та макропруденційний нагляд, виведення фінансових установ з ринку) автор класифікував чотири моделі системи регулювання і нагляду за діяльністю фінансових установ: секторальну модель, консолідовану модель із централізацією і консолідацією функцій у центральному банку, консолідовану модель із централізацією і консолідацією функцій в єдиному уповноваженому органі нагляду та інтегровану модель Twin Peaks. Дослідження процесів трансформації систем регулювання і нагляду за діяльністю фінансових установ дозволило автору узагальнити переваги та недоліки формування різних моделей регуляторно-наглядових систем.


Ключові слова


регулювання; нагляд; фінансові установи; консолідація регулювання і нагляду; моделі регулювання і нагляду; мікропруденційний нагляд; макропруденційний нагляд

Повний текст:

PDF

Посилання


Calvo D., Crisanto J., Hohl S., Gutierrez O. FSI Insights on policy implementation No 8. Financial supervisory architecture: what has changed after the crisis? Financial Stability Institute. Bank for International Settlements 2018. 39 р. URL: https://www.bis.org/fsi/publ/insights8.pdf.

Naumenkova S. Mishenko V. Systems of regulation of financial services markets of foreign countries. Tutorial. Kyiv: Research Center of the NBU. University of Banking NBU. 2010. 170 p. [in Ukrainian].

The structure of Financial Supervision Approaches and Challenges in a Global Marketplace. Group of Thirty. Washington, DC. 2008. 252 р. URL: http://group30.org/images/uploads/publications/G30_StructureFinancialSupervision2008.pdf.

Schoenmaker D. Vеron N. «Тwin peaks» vision for Europe. Policy Contribution Issue №30. November 2017. URL: http://bruegel.org/wp-content/uploads/2017/11/PC-30-2017-1.pdf.

Melecky M., Podpiera A. Institutional structures of financial sector supervision, their drivers and emerging benchmark model. MPRA Paper. 2012. 36 р. URL: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/37059/.

World Economic Outlook. Sustaining the Recovery. International Monetary Fund, October. 2009. 226р. URL: https://www.imf.org/~/media/Websites/IMF/imported-flagship-issues/external/pubs/ft/weo/2009/02/pdf/_textpdf.ashx.


Метрики статей

Завантаження метрик ...

Metrics powered by PLOS ALM

Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.




##submission.copyrightStatement##



Статті поширюються на умовах ліцензії Creative Commons Attribution  International 4.0 (CC-BY-NC 4.0) .

 

Збірник наукових праць "Економічний аналіз"

ISSN 1993-0259 (Print)  ISSN 2219-4649 (Online) DOI: 10.35774/econa

 

© Тернопільський національний економічний університет

© «Економічний аналіз», 2007-2019