Аналіз кредитного портфеля банку та шляхи його покращення

Oksana Stepanivna Senkovska, Hrystyna Bogdanivna Vorobets, Artem Mykolayovych Lagovskyi


Анотація


Робота присвячена дослідженню кредитного портфеля банку. З метою оцінки ефективності останнього використано методи класичної та сучасної теорій портфеля. Як основу для аналізу обрано портфель одного з українських банків та щоквартальні дані за період часу з ІІ кварталу 2011 року по ІV квартал 2013 року. Всі позичальники поділені на три групи відносно суми, на яку оформлено кредит: перша група – до 10000 грн, друга – від 10000 грн до 100000 грн, третя – більше 100000 грн. Основними характеристиками портфеля, який розглядали, є очікувана зміна дохідності та його ризик. При аналізі ризику портфеля використано три різних підходи до формування ефективного портфеля, а саме, мінімізація ризику, максимізація відношення Шарпа та очікуваної корисності. Досліджено залежність структури портфеля від ставлення банківської установи до ризику. Показано, що за усіма критеріями наявний кредитний портфель є повністю неефективним. Запропоновано напрями, в яких слід змінити структуру портфеля з метою підвищення його дохідності та водночас зниження ризику. Додавши в модель додаткову умову стосовно частки неповернених кредитів, ми довели, що остання є найбільшою для групи кредитів, більших за 100000 грн, та найменшою для групи кредитів, менших за 10000 грн. Більше того, для кредитів на суму більше 100000 грн очікувана дохідність є найменшою при найвищому рівні ризику. Для кредитів на суму до 10000 грн очікувана дохідність є найвищою при найнижчому рівні ризику. Оскільки в основу маркетингової діяльності банку була закладена стратегія по залученню кредитів на суму більше 100000 грн, можемо зробити висновок про повністю неефективну політику банку при залучені позичальників та, враховуючи, що частка очікуваних неповернених кредитів становить 39,3 % від загальної суми виданого кредиту, про неефективне оцінювання платоспроможності позичальників. 


Ключові слова


кредитний портфель; неперервна дохідність; Value-at-Risk; дисперсія

Повний текст:

PDF

Посилання


Grynko, O. L., Khokhlov V. V., Koryahina, G. S. (2008). The credit risk of the bank on the basis of diversification. World of Finance, 3, 99-105.

Grynko, O. L. (2011). Theoretical aspects of determining the nature and diversification of the loan portfolio. Bulletin of the National Bank, 4, 38-45.

Vitlinskyy, V. V. (2006). Credit risk as an important component of banking risks. Finance of Ukraine, 8, 86-96.

Vasyurenko, O. V. & Podchesova V. Y. (2011). Current concepts of credit risk management as key components of the bank's credit risk management. Actual problems of economy, 1,170-177.

Prymostka, L. A. (2007). Banking Risks: Theory and Practice Management. Kyiv National Economic University. Kyiv: MBK.

Hurd, T. R. (2009). Credit risk modeling using time-changed Brownian motion. International journal of theoretical and applied finance, 12, 1213-1230.

Deng, S., Giesecke K., Lai, T. L. (2012). Sequential importance sampling and resampling for dynamic portfolio credit risk. Operations research, 60 (1), 78-91.

Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. Journal of finance, 7, 77-91.

Basel committee on banking supervision. (2001). Operational risk consultative document, supporting document to the New Basel Capital Accord. Retrieved October 07, 2014, from http://www.bis.org/publ/bcbsca02.pdf.

Alexander, G. J. & Baptista, M. A. (2002). Economic implication of using a mean-VaR model for portfolio selection: a comparison with mean-variance analysis. Journal of economic dynamics & control, 26, 1159-1193.

Bodnar, T., Schmid, W., Zabolotskyy, T. (2012). Minimum VaR and Minimum CVaR optimal portfolios: estimators, confidence regions, and tests. Statistics & Risk Modeling, 29, 281-314.

Zabolotskii, T. N., Bodnar T. D., Vitlinskyy, V. V. (2012). Portfolio choice problem with the Value-at-Risk utility function under general linear constraints. Economic Cybernetics, 4-6 (76-78), 4-11.

Sharpe, W. F. (1994). The Sharpe ratio. The journal of portfolio management, 21(1), 49-58.

Bodnar, T. D. & Zabolotskii, T. N. (2013). Sharpe ratio maximization portfolio of financial assets in the context of risk minimization. Economic Journal – XXI, 11-12 (1), 110-113.

Okhrin, Y. & Schmid, W. (2006). Distributional properties of optimal portfolio weights. Journal of econometrics, 134, 235-256.

Zabolotskyy, T. & Vitlinskyy V. (2013). The distribution of the characteristics of the maximum expected utility portfolio based on VaR: the impact of investor's risk aversion coefficient. Economic Cybernetics, 4-6 (82-84), 4-11.


Метрики статей

Завантаження метрик ...

Metrics powered by PLOS ALM

Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.




Ліцензія Creative Commons
Статті поширюються на умовах ліцензії Creative Commons Із зазначенням авторства - Некомерційна - Без похідних творів 3.0 Неадаптована.

 

Збірник наукових праць "Економічний аналіз"

ISSN 1993-0259 (Print)  ISSN 2219-4649 (Online)

 

© Тернопільський національний економічний університет

© «Економічний аналіз», 2007-2019